Actualitzat 29/08/2014 13:43

Telefònica preveu sinergies de 4.700 milions d'euros amb la integració de GVT

El presidente de Telefónica, César Alierta
Foto: EUROPA PRESS

La companyia preveu que l'operació es podria tancar a mitjan 2015

MADRID, 29 Ago. (EUROPA PRESS)

Telefònica calcula que la integració de la filial brasilera de Vivendi, GVT, podria reportar-li "com a mínim" 4.700 milions d'euros en sinergies, segons ha informat l'operadora espanyola en una presentació sobre aquesta operació enviada aquest divendres a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).

   Del total de sinergies previstes, uns 3.200 milions d'euros corresponen a estalvis en costos operatius (opex) i en inversions en capital fix (capex) i a sinergies en ingressos mentre que la resta, 1.500 milions, respon a millores fiscals i estalvis financers.

   La firma ha afegit a la presentació que s'aconseguiran estalvis nets des del primer any d'operació i que la taxa d'execució anual de les sinergies operatives i d'ingressos serà d'un mínim de 450 milions d'euros anuals des del 2020.

   La companyia presidida per César Alierta, que negocia en "exclusiva" amb Vivendi la compra de GVT després de presentar una oferta valorada en 7.450 milions d'euros, preveu que l'operació es tanqui a mitjan 2015, un cop signats els acords definitius, després de ser la proposta al consell de treballadors de Vivendi i després de l'aprovació pertinent per part de les autoritats i els accionistes de la filial brasilera de Telefónica.

   La multinacional francesa Vivendi, després d'analitzar l'oferta de Telefònica i Telecom Itàlia per la seva filial brasilera GVT, es va decantar per la del grup espanyol després de constatar que l'esmentada proposta respon "millor" als objectius "estratègics i financers" del grup i als interessos dels seus accionistes, i ha avançat que presentarà l'esmentada proposta als representants dels treballadors.

GRUP LÍDER AL BRASIL

   La multinacional espanyola ha assenyalat que, després de la integració, la nova companyia fusionada serà líder al mercat brasiler amb gairebé 101,5 milions d'accessos, respecte dels 96,58 milions de la firma controlada per l'empresari Carlos Slim, América Móvil, els 75,26 milions de la firma brasilera Oi, que es troba en procés de fusió amb Portugal Telecom, els 74,69 milions de la filial de Telecom Itàlia, Tim, i els 5,48 milions de Sky.

   En concret, del total d'accessos de Telefònica després de la integració amb GVT, 78,47 milions són clients mòbils, 15,1 milions són accessos fixos, 6,56 milions clients de banda ampla i gairebé 1,4 milions clients de televisió de pagament.

    Així mateix, el nou grup integrat serà líder en ingressos i benefici brut d'explotació (Ebitda). En concret, la fusió de Telefónica i GVT donarà lloc a un grup els ingressos del qual a 2013 sumaven 13.915 milions d'euros, respecte dels 11.670 milions d'América Móvil, els 9.992 milions d'Oi, els 7.003 milions de Tim i els 2.826 milions de Sky.

   A més, l'empresa fusionada sumaria un Ebitda de 4.396 milions d'euros, respecte dels 2.768 milions d'euros d'América Móvil, els 2.663 milions d'euros d'Oi, els 1.830 milions d'euros de Tim i els 943 milions de Sky.

   Telefònica ha explicat que als seus tres principals mercats --Espanya, Brasil i Alemanya-- és líder tant en subscriptors com en qualitat de la xarxa. Per a la multinacional espanyola, es tracta d'un moviment "estratègic natural" en un mercat "clau" per millorar la posició al mercat i el seu perfil de creixement, i alhora es millora també la flexibilitat financera.

AMPLIACIÓ PER 3.400 MILIONS

   Telefònica ja va explicar ahir que dels 7.450 milions que ofereix per GVT, Vivendi rebrà 4.663 milions en el pagament en efectiu, mentre que la resta, valorat en gairebé 2.800 milions, serà a través de l'entrega d'accions de nova emissió representatives d'un 12% del capital social de Telefònica Brasil després de la combinació d'aquesta amb GVT.

   La contraprestació en efectiu es finançaria mitjançant una ampliació de capital en Telefònica Brasil, en què la matriu subscriuria la seva part proporcional del 73,9% del capital, de 3.400 milions d'euros, que serà finançada, al seu torn, mitjançant una ampliació de capital.

    Pel que fa a l'estructura després de l'ampliació, una vegada finalitzada l'operació, Vivendi té dues opcions, o bé quedar-se amb un 12% de la firma fusionada, respecte del 65% de Telefònica i el 23% que està al mercat, o intercanviar un 4,5% de les accions de la nova companyia per les accions ordinàries que Telefónica té en Telecom Italia, que equivalen al 8,3% dels drets de vot de la italiana.

   Si Vivendi es decantés per aquesta segona opció, Telefònica sumaria un 70% del total de l'estructura integrada, mentre que Vivendi es quedaria amb un 7,4% de les accions.

CALENDARI PREVIST

   La companyia ha inclòs, a més, un calendari amb els passos a fer per tancar l'operació. En concret, entre el setembre i l'octubre s'espera presentar l'oferta a representants dels treballadors de Vivendi, i el mes de novembre vinent, després de finalitzar els tres mesos de negociació previstos, signar l'acord definitiu.

   Finalment, una vegada obtinguda l'autorització per part dels organismes reguladors i el vistiplau dels accionistes de Telefònica Brasil, l'operació podria tancar-se a mitjan 2015.




www.aldia.cat és el portal d'actualitat i notícies de l'Agència Europa Press en català.
© 2024 Europa Press. És prohibit de distribuir i difondre tots o part dels continguts d'aquesta pàgina web sense consentiment previ i exprés