L'operació generar "sinergies substancials" de més de 7.000 milions d'euros
MADRID, 7 maig (EUROPA PRESS) -
Telefónica i Liberty Global han arribat a un acord per unir els seus negocis al Regne Unit en una 'joint venture' participada al 50% per les dues companyies, una operació que crea l'operador de serveis fixos i mbils "líder" en el mercat britnic.
En un comunicat, les empreses detallen que aquesta operació, que unir l'operadora de banda ampla fixa Virgin Media i la de mbil O2, generar "sinergies substancials" valorades en 6.200 milions de lliures (7.079 milions d'euros), en termes de valor actual net i sense els costos d'integració.
En concret, estimen unes sinergies sobre costos, capex i ingressos de 540 milions de lliures (618 milions d'euros) anuals a partir del cinqu exercici complet després del tancament. Per aconseguir-les, preveuen incórrer en unes despeses d'integració d'uns 700 milions de lliures (801 milions d'euros), gran part dels quals s'haurien de registrar durant els primers quatre anys després del tancament.
"La combinació de totes dues companyies donar lloc a un provedor integrat de serveis fixos i mbils més fort en el mercat britnic, que impulsar l'expansió de la xarxa d'alta velocitat de Virgin Media i el desplegament de xarxa 5G d'O2 en benefici de clients, empreses privades i el sector públic", remarquen.
L'operació atorga un valor d'empresa a O2 de 12.700 milions de lliures (14.500 milions d'euros) i a Virgin Media de 18.700 milions de lliures (21.353 milions d'euros). El negoci de Telefónica s'aportar lliure de deute, mentre que Virgin Media amb 11.300 milions de lliures (12.902 milions d'euros) de deute net i similars.
Les dues parts preveuen rebre uns fons totals nets en metllic a tancament de l'operació i després d'executar un seguit de recapitalitzacions de 5.700 milions de lliures (6.509 milions d'euros) per a Telefónica i 1.400 milions de lliures (1599 milions d'euros) per a Liberty Global, després de descomptar un pagament compensatori a Telefnica de 2.500 milions de lliures (2.855 milions d'euros).
En el marc de l'operació, O2 ha assegurat amb un sindicat de bancs la subscripció d'un finanament per valor de 4.000 milions de lliures (4.578 milions d'euros) a través de noves línies de crdit no disposades en relació amb el negoci d'O2.
Així mateix, la 'joint venture' ha fixat un objectiu de deute net d'entre quatre i cinc vegades i els fons procedents de la generació de caixa lliure i finanament a futur es distribuiran a parts iguals entre Telefónica i Liberty Global. Ni Telefónica, ni Liberty Global consolidaran els resultats de l'empresa conjunta en els seus respectius comptes després del tancament de l'operació.
La 'joint venture' té la intenció de distribuir, peridicament, l'efectiu disponible als seus socis, així com dur a terme més recapitalitzacions, també de manera peridica, subjectes a condicions operatives i de mercat, per mantenir la seva rtio d'apalancament net dins de l'objectiu.
