El grup resultant ingressaria 7.500 milions
MADRID, 8 març (EUROPA PRESS) -
Orange i MásMóvil han anunciat aquest dimarts que han comenat un període de negociació en exclusiva per combinar els seus negocis a Espanya.
L'entitat resultant tindria la forma d'una 'joint venture' controlada per Orange i MásMóvil al 50%, amb una valoració de l'entitat conjunta de 19.600 milions d'euros.
Ambdues entitats es valoren de forma "atractiva", amb els actius d'Orange Espanya taxats 8.100 milions d'euros, mentre que els de MásMóvil en 11.500 milions d'euros, segons un comunicat.
Aix es tradueix en múltiples de 7,5 vegades el benefici brut d'explotació ajustat (Ebitda) d'Orange Espanya i d'11,5 vegades el de MásMóvil.
Les parts esperen tancar l'operació en el segon trimestre i obtenir l'aprovació regulatria a mitjans del 2023 en una operació que servir per testar si la Comissió Europea ha relaxat els seus criteris de competncia, ja que suposa la fusió del segon operador del mercat i el quart, la qual cosa també deixar 'remedies'.
L'entitat resultant no estar consolidada al balan de cap dels dos grups i les parts es reserven el dret a una oferta pública de venda en la qual l'operador francs tindria dret a prendre el control i consolidar l'entitat de manera opcional.
Tant el president i conseller delegat d'Orange, Stéphane Richard, com el conseller delegat de MásMóvil, Meinrad Spenger, han destacat la importncia de l'escala que adquireix la companyia per fer inversions en tecnologies com el 5G.
Spenger ha afegit a més la importncia que el sector de les telecomunicacions a Espanya compti amb operadors forts amb models sostenibles.
Orange ha comptat amb Lazard com a assessor financer, mentre que Goldmans Sachs Bank Europe ha exercit la mateixa tasca per MásMóvil, que també ha comptat amb BNP Paribas com a assessor de finanament.
EL GRUP RESULTANT
El nou grup seria el primer per clients d'Espanya amb 7,1 milions d'usuaris de serveis fixos i 20,2 milions de línies mbils davant dels 5,8 milions de banda ampla fixa i una mica menys de 16 milions mbils de Telefónica.
En ingressos quedaria encara per sota de Telefónica amb 7.500 milions d'euros de facturació i un benefici brut d'explotació ajustat d'aproximadament 2.200 milions d'euros.
A més, la xarxa de fibra ptica del grup superaria els 16 milions d'unitats immobiliries i l'espectre 5G en la banda de 3,5 GHz de MásMóvil reforaria el lideratge d'Orange en aquest apartat.
Amb la fusió, les parts esperen aconseguir un abast industrial que faciliti el desplegament del 5G i generi sinergies de més de 450 milions d'euros a partir del tercer any després del tancament de l'operació.
