MADRID 23 jul. (EUROPA PRESS) -
Moody's veu "positiva" la venda d'una cartera d'actius immobiliaris per un valor brut d'uns 9.100 milions d'euros de Banc Sabadell al fons Cerberus Capital Management, operació tancada dijous passat, ja que considera que li permetrà accelerar la reducció del risc del seu balanç i limitar-ne l'exposició.
La transacció es va estructurar a través de la transmissió de dues carteres denominades comercialment 'Challenger' i 'Coliseum' a una o diverses companyies de nova constitució, la capital de la qual s'aportarà i/o vendrà de manera que el fons nord-americà participi directa o indirectament en el 80% del capital i Banc Sabadell en el 20% restant.
La cartera immobiliària 'Challenger' inclou actius immobiliaris del banc català valorats en 5.700 milions d'euros, mentre que 'Coliseum' aglutina actius procedents de CAM amb un valor de 3.400 milions d'euros.
"La transacció és positiva per a Banc Sabadell perquè reduirà la major part dels actius immobiliaris que va acumular durant la crisi bancària a Espanya i que ha limitat la rendibilitat dels actius de l'entitat", ha indicat Moody's.
D'igual forma, l'agència qualificadora de riscos ha assenyalat que la venda permetrà accelerar el seu pla de reducció del risc. El banc presidit per Josep Oliu cerca reduir a menys de 9.000 milions d'euros pel 2020 la seva exposició a actius improductius.
Després d'aquesta operació, Moody's calcula que el valor dels actius 'tòxics' de Banc Sabadell es reduirà a uns 10.500 milions d'euros, des dels 16.900 milions d'euros amb els quals explicava a la fi de març de 2018, mentre que la ràtio de NPAs (percentatge d'actius improductius enfront de préstecs totals) caurà al 7%, des de el 11% actual.
Per a Moody's, aquests nivells són "favorables" si es comparen amb la mitjana del sistema bancari espanyol, que estima se situa al voltant del 13% a la fi de 2017.
PROVISIONS ADDICIONALS
L'entitat va ressaltar al moment del tancament de l'operació que li exigiria el reconeixement de provisions addicionals amb un impacte net d'aproximadament 92 milions d'euros, que Moody's compara amb els 261 milions d'euros de benefici net assolit durant el primer trimestre de 2018.
"Malgrat aquest efecte extraordinari, esperem que la futura rendibilitat de Banc Sabadell es veurà positivament impactada per la desconsolidació d'aquesta cartera, ja que reduirà les pèrdues associades amb aquests actius", ha assegurat la companyia nord-americana.
D'aquesta forma, el banc català culminarà el traspàs de les quatre carteres que tenia en venda integrades per actius problemàtics, amb un valor aproximat de 12.500 milions d'euros, de les quals dos han estat adquirides per Cerberus (amb un valor de 9.100 milions) i una altra per Axactor (900 milions). A ells se sumarà, amb tota probabilitat, Deutsche Bank, en fer-se amb la quarta, valorada en 2.500 milions.
