MADRID, 15 jul. (EUROPA PRESS) -
El Fons Monetari Internacional (FMI) ha reclamat "flexibilitat" en els plans de reestructuració dels bancs nacionalitzats i dels quals han rebut ajudes públiques perquè puguin ajustar-se a les circumstàncies canviants de l'economia, i ha defensat limitar les remuneracions i els dividends en efectius en el cas que calguin mesures per enfortir el capital de les entitats.
"Tot i que els plans de reestructuració dels bancs dels grup 1 i 2 han d'estar dirigits a garantir que tornin a ser viables, al mateix temps haurien de seguir sota revisió per garantir que no generen restriccions innecessàries en la provisió de crèdit, especialment tenint en compte que en teoria la seva viabilitat pot millorar-se amb un ritme de despalanquejament més lent en alguns casos", explica.
En aquest sentit, adverteix que si els bancs del grup 0 no són capaços d'incrementar la seva quota de mercat de préstecs tot el desitjat i les entitats dels grups 1 i 2 "no prenen el revel a causa de les limitacions en els seus plans de reestructuració", el crèdit a l'economia real es contraurà més ràpid del que es preveia.
"En aquest escenari, caldria revisar els plans de reestructuració per eliminar qualsevol limitació innecessària en el préstec (condicionat al manteniment de l'objectiu clau de tornar la viabilitat als bancs), al mateix temps que s'alleuja el ritme de la devolució del finançament del BCE", insisteix.
DIVIDENDS EN ACCIONS
D'altra banda, l'FMI destaca que encara persisteixen els riscos per als nivells de capital dels bancs, pel que subratlla que qualsevol acció supervisora per enfortir la solvència de les entitats i reduir els seus riscos ha d'anar enfocada a mesures que impulsin el capital sense empitjorar unes condicions creditícies ja complicades.
En concret, proposa que aquestes mesures se centrin en l'emissió un altre cop de capital en el cas dels bancs que tinguin accés als mercats, ja que amb el temps té avantatges "significatius" respecte d'altres accions, i restringir els dividends i les remuneracions en efectiu.
En aquest sentit, defensa que els limits als pagaments en efectiu evitarien que aquells grans accionistes que també són directius compensin uns menors dividends en efectiu amb majors bonus.
A més, pagar als treballadors amb accions no només recolzaria al capital, sinó que també alinearia els interessos d'accionistes i treballadors.
Alhora, apunta que si els bancs haguessin pagat tots els dividends en accions des que va començar la crisi econòmica el 2008, i assumint que no s'haguessin produït altres canvis en els seus balanços, ara mateix aquestes entitats ja complirien amb els requisits de capital de Basilea III.
ESTRATÈGIA DE LA SAREB
Pel que fa a la Societat de gestió d'actius procedents de la reestructuració bancària (Sareb), la institució dirigida per Christine Lagarde, assenyala que el procés de 'due diligence' sobre els seus actius conclourà a l'estiu, fet que permetrà dissenyar millor les seves estratègies de liquidació.
En aquest sentit, assenyala que els resultats preliminars mostren una gran dispersió en la valoració dels actius a causa de les diferències en els seus preus de transferència: "Sareb ha d'estar llesta per ajustar les seves estratègies de liquidació, incloent preus de venda, tenint en compte el resultat de la 'due diligence'", apunta l'FMI.
El Fons Monetari Internacional aconsella a l'anomenat 'banc dolent' incorporar preus "més conservadors" en el futur, cosa que podria portar-li a ajustar el seu pla de negoci tenint en compte l'estimació del valor que aquests actius tenen al mercat.
A més, alerta que la perspectiva macroeconòmica incerta pot influir en els preus, el ritme de vendes d'actius de la societat i l'evolució de la seva cartera de préstecs; també adverteix que els canvis legals podrien perjudicar la seva rendibilitat, capital i 'flux de caixa', per aquesta raó insisteix que Sareb ha de tenir una estratègia adequada per maximitzar el valor dels seus actius.
CRÈDITS REFINANÇATS
D'altra banda, l'FMI recorda que s'ha demanat als bancs que divulguin les dades dels seus crèdits refinançats i, en aquest sentit, subratlla que Espanya és un dels primers països d'Europa que ha donat aquest important pas en nom de la transparència.
Les dades mostren que a finals del 2012 es va requalificar una quantitat important de crèdits que es van qualificar com a sans, tot i que l'ús d'aquesta eina podria indicar un risc més alt de crèdit que justifiqui la seva classificació com a dubtós.
Així, la institució ha subratllat que el Banc d'Espanya ha demanat a les entitats que revisin els seus crèdits refinançats abans de finals del mes de setembre d'aquest any.
L'FMI espera que aquestes revisions augmentin l'estoc de crèdits dubtosos o subestàndard, així com les necessitats de provisions a curt termini.
D'altra banda, l'FMI considera un "gran avanç" la reforma de la llei de caixes, però incideix que s'ha d'adoptar en un període de temps adequat, i insta a aplicar algunes de les recomanacions pendents en matèria de supervisió realitzades pel Banc d'Espanya l'octubre passat.
