Prendrà un 29,9% de la firma en cas que decideixi exercir la seva opció de compra
MADRID, 20 març (Reuters/EP) -
Atlantia descarta llançar una OPA sobre el 100% de Cellnex, companyia de telecomunicacions de la qual Abertis és primer accionista amb una participació del 34% i sobre la qual la companyia italiana té una opció de compra.
"No llançarem una OPA sobre Cellnex, no podem fer tot alhora", ha indicat el conseller delegat d'Atlantia, Giovanni Castellucci, en una conferència telefònica amb analistes dijous passat, quan va anunciar l'acord amb ACS i Hochtief per comprar junts Abertis.
En virtut d'aquest acord, la companyia transalpina es va fer amb una opció de compra sobre "tot o part" de la participació del 34% d'Abertis a Cellnex. La firma disposa a més d'un termini de deu dies que conclou aquest divendres, 23 de març, per decidir si executa l'opció.
D'aquesta forma, una vegada descartada l'OPA, en cas de decidir comprar, Atlantia prendria una participació en Cellnex del 29,9%, inferior així al 30%, el percentatge que, segons la legislació espanyola, obliga a llançar oferta per tota la companyia.
En aquest sentit, Castellucci va indicar als analistes que es plantejaran prendre una "participació significativa" en Cellnex, "per sota del 30%". A més, no va descartar buscar socis per a la seva entrada en la firma de telecomunicacions, a la qual considera és una "gran companyia".
Es dona la circumstància que Cellnex compta amb un destacat negoci a Itàlia, un dels sis mercats europeus en el qual està present amb una cartera total de 27.000 antenes.
En concret, la filial d'Abertis és actualment, segons les seves dades, principal operador independent d'infraestructures de telecomunicacions sense fils a Itàlia. Compta al país amb 8.000 emplaçaments a través de Galata i Towerco, "una de les xarxes més denses i capil·lars que cobreixen tot el territori italià".
TERMES DE L'OPCIÓ
En virtut de l'acord d'Atlantia i ACS per prendre Abertis, en cas que decideixi invertir en Cellnex, la italiana pot prendre "a la seva elecció" el 29,9% o el 34% d'aquesta companyia.
En descartar l'OPA, en cas que decideixi la compra, es farà així amb un 29,9% del capital, una operació que suposarà un màxim 1.489 milions d'euros en virtut de la banda de preus fixada en l'opció de compra (entre 21,20 i 21,50 euros per acció).
Així mateix, l'acord pel qual es dona a Atlantia la possibilitat de realitzar aquesta operació estableix que, en cas d'escometre-la, haurà de tancar la compravenda "en els dos mesos següents a la liquidació de l'OPA a Abertis".
El dret d'opció de compra sobre Cellnex constitueix una de les derivades de l'acord aconseguit la passada setmana per Atlantia i ACS, amb el qual van deixar de costat la 'batalla' d'Opes per Abertis i van optar per comprar junts el grup d'autopistes.
L'altra derivada és l'entrada d'Atlantia al capital de Hochtief, filial alemanya d'ACS, on es farà amb un 24,1% de la seva capital com a segon accionista. Per a això, la constructora espanyola li vendrà títols de la signatura germana després d'injectar-li gairebé 1.000 milions d'euros en una ampliació de capital.
