MADRID 20 oct. (EUROPA PRESS) -
ACS preveu que la fusió de la seva constructora alemanya Hochtief amb Abertis, que persegueix amb l'OPA que ha llançat sobre aquest grup de concessions, li reportarà un increment del seu benefici net de forma immediata, des del primer any.
Així ho indica el grup que presideix Florentino Pérez, que estima en uns 300 milions l'import net que la nova Hochtief-Abertis injectaria als seus guanys en el cas que la fusió es tanqués aquest any.
La constructora garanteix que l'operació no posarà en risc l''investmet grade' que va aconseguir en la primera meitat de l'any, segons una presentació sobre l'OPA remesa a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
ACS calcula que, després de la fusió, podrà desconsolidar del seu balanç uns 12.000 milions de deute, atès que diluirà per sota del 50% la seva actual participació del 71,7% en Hochtief com a conseqüència de l'ampliació de capital de 3.600 milions que aquesta firma germana realitzarà per atendre el bescanvi d'accions que planteja en la seva oferta.
Per tot això, la companyia garanteix que l'operació "millorarà la seva estructura financera i reduirà el seu perfil de risc".
Entre la resta d'impactes positius que l'operació tindrà per a ACS, la constructora també destaca l'augment de dividend anunciat per Hochtief, que preveu elevar al 90% el seu 'pay out', el percentatge de beneficis que destina a retribuir l'accionista.
PAGAMENTS EXTRAORDINARIS
En aquest sentit, ACS indica que, a més d'augmentar el dividend, el nou grup tindrà una política de repartir pagaments extraordinaris entre els socis quan compti amb "excedents de capital" derivats de desinversions o altres operacions.
Quant al finançament de l'operació, fita en uns 12.440 milions d'euros l'import de l'OPA, del total de 18.600 milions als quals ascendeix, que el grup haurà de finançar, una vegada descomptat el bescanvi d'accions, l'ampliació de capital de Hochtief i l'autocartera d'Abertis. Calcula al voltant del 2% el cost d'aquest finançament.
En la seva presentació, igual que ja va fer Hochtief, ACS destaca l'oportunitat que l'operació suposa de constituir un "grup mundial únic de construcció i infraestructures".
La integració, a més de generar sinergies de fins a 8.000 milions, conformarà una plataforma de creixement, donada la capacitat més gran del grup de resultant de competir per projectes d'infraestructures.
La companyia presidida per Florentino Pérez subratlla així mateix la complementarietat tant geogràfica com de negoci que presenten les dues empreses, la unió de les quals donaria lloc a un 'gegant' present en quaranta països, amb ingressos de 24.800 milions d'euros i un benefici brut d'explotació (Ebitda) de 4.300 milions.
L'OPA que ACS, a través de Hochtief, va llançar aquest dimecres sobre Abertis, competidora de la prèviament formulada per Atlantia, ha de ser ara autoritzada per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CMNV). El 80% de l'operació es planteja mitjançant el pagament de 18,76 euros per acció i el 20% restant mitjançant bescanvi de títols.
