MADRID, 18 oct. (EUROPA PRESS) -
ACS pretén fusionar la seva constructora Hochtief i el grup de concessions Abertis per conformar un nou grup global de construcció i gestió d'infraestructures que cotitzaria a la Borsa alemanya de Frankfurt.
Així ho indica la companyia que presideix Florentino Pérez a la documentació de l'OPA que ha llançat sobre Abertis, competidora de la inicialment plantejada per Atlantia, per valor de 18.600 milions d'euros.
La fusió que planteja ACS donaria lloc a un 'gegant' mundial present a quaranta països, que generaria ingressos de 24.800 milions d'euros i un benefici brut d'explotació (Ebitda) de 4.300 milions d'euros.
El nou 'holding' comptaria amb una divisió de construcció d'infraestructures, corresponent a l'actual negoci d'Hochtief, i una altra d'explotació i gestió, la que aportaria Abertis.
ACS calcula que la combinació de les dues activitats en una sola empresa generarà sinergies d'entre 6.000 i 8.000 milions d'euros i a més conformaria una plataforma "única" de creixement.
En aquest sentit, Hochtief assegura tenir identificada una cartera de projectes pels quals competir a tot el món al trienni 2018-2021 valorada en uns 200.000 milions d'euros.
No obstant això, planteja que Abertis deixi de cotitzar a la Borsa espanyola, amb la finalitat de que la nova companyia resultant de la integració es negociï a la Borsa de Frankfurt.
AUGMENT DEL DIVIDEND
Davant aquesta previsió de creixement, la constructora germànica ja avança la seva intenció de revisar a l'alça la seva actual política de dividend.
Així, indica que es proposa situar el 'pay out', això és, el percentatge de beneficis que es destina a pagament de dividend, en el 90 %, si bé condiciona aquest objectiu a mantenir el seu 'investment grade'.
VENDA D'HISPASAT
A la documentació de l'OPA remesa a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), ACS descarta que tingui intenció de vendre Cellnex, la filial d'antenes de telefonia d'Abertis, però sí apunta a la "possible desinversió" d'Hispasat, operador dels satèl·lits espanyols en el qual el grup controla el 90,7 % del capital.
En aquest sentit, es dona la circumstància que fa uns dies el grup que dirigeix Francisco Reynés va reconèixer estar actualment mantenint converses amb Xarxa Elèctrica respecte a una eventual compravenda d'aquesta firma de satèl·lits.
En el cas de Cellnex, ACS apunta a la venda del percentatge d'accions suficients per evitar haver de llançar una OPA forçosa pel 100 % de la seva capital, atès que Abertis té una participació del 34 % d'aquesta filial.
No obstant això, la constructora indica que, una vegada es faci amb Abertis, té "intenció de realitzar una detallada anàlisi de la seva cartera d'actius i el seu impacte en el model de negoci integrat que resultaria" de la seva fusió amb Hochtief.
