Demanaran a la CNMV evitar l'OPA d'exclusió i prendre la resta de capital amb una oferta de compra
MADRID, 14 maig (EUROPA PRESS) -
ACS i Atlantia s'han fet amb el 78,79% del capital social d'Abertis, un 85,6% si es descompta l'autocartera del grup, a través de l'OPA que van llançar sobre la companyia d'autopistes amb la finalitat de conformar un 'gegant' mundial d'infraestructures.
L'oferta del grup que presideix Florentino Pérez i la companyia italiana ha estat acceptada per 780,31 milions de títols de l'empresa de concessions, segons va informar la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
Aquest paquet de títols suposa un desemborsament de 14.326 milions d'euros per a ACS i Atlantia en funció del preu 18,36 euros per acció que proposaven a la seva oferta.
Així mateix, aquest volum d'acceptació equival al 78,79% del capital social total d'Abertis al qual anava dirigit l'OPA. El percentatge és del 85,60% una vegada descomptada l'autocartera que té aquesta companyia, integrada per 78,81 milions de títols propis equivalents al 7,95% del seu accionariat.
L'OPA s'ha tancat amb èxit, atès que estava condicionada a la consecució del 50% més una acció del grup, i posa així fi, un any després, a la 'batalla' pel control d'Abertis, per la qual ACS i Atlantia inicialment van competir per després acordar prendre-la junts.
No obstant això, ACS i Atlantia no han aconseguit amb la seva OPA conjunta el percentatge mínim d'acceptació del 90% del capital total (el 82% descomptant autocartera) que es requereix per llei per poder activar el procediment de compravenda forçosa de les accions restants.
D'aquesta forma, el procés per adquirir les accions que no van acudir a l'oferta i complir així amb el seu objectiu d'excloure Abertis de Borsa portarà una mica més del període d'un mes que sol suposar la compravenda forçosa.
En concret, el procediment pot comportar la celebració d'una junta d'accionistes d'Abertis, encara que els socis preveuen sol·licitar a la CNMV que els eximeixi de llançar una OPA d'exclusió, tal com van avançar en el fullet explicatiu de l'oferta.
EVITARAN L'OPA D'EXCLUSIÓ
Per a això, es cenyiran a l'establert a la legislació d'Opes, que eximeix llançar l'OPA d'exclusió en el cas que s'hagi llançat una oferta pel 100%, s'hagi justificat el preu i es faciliti la compravenda de les accions restants mitjançant "una ordre de compra al mateix preu que el de l'oferta durant almenys un mes en el semestre posterior a la finalització de l'oferta precedent".
ACS i Atlantia ja havien contemplat els dos supòsits, de manera que van calcular que el procés de presa d'Abertis conclourà el proper mes de juny o al començament del tercer trimestre de l'any, en funció del grau d'acceptació que s'aconseguís.
Aquest és el termini que barregen per culminar tot el procés, que comporta també la constitució d'una societat conjunta per part d'Atlantia, ACS i Hochtief per canalitzar la propietat i gestió de la companyia d'autopistes.
Així mateix, abasta l'anunciada operació paral·lela per la qual ACS subscriurà íntegrament una ampliació de capital de 915 milions de Hochtief i posteriorment vendrà un 24,1% d'aquesta firma germànica a Atlantia, que es convertirà així en el seu segon major accionista.
Pel que fa a la societat conjunta per prendre Abertis, haurà de tornar a demanar autorització al Govern central per obtenir les autopistes que aquesta companyia té a Espanya, si bé confien a aconseguir-la sense problema, atès que ja se'ls va concedir per a les seves Opes competidores.
FINANÇAMENT JA PREPARAT
No obstant això, els dos socis ja tenen preparat el finançament de tota aquesta operació. La presa conjunta d'Abertis es pagarà amb els 7.000 milions d'euros que Atlantia, ACS i Hochtief aportaran a la societat instrumental i amb la signatura d'un crèdit de 10.000 milions d'euros.
Aquest préstec s'ha convingut amb la mateixa vintena de bancs que financen Hochtief l'OPA, en la qual figuren els espanyols Bankia, Santander, BBVA i CaixaBank.
El crèdit s'estructura en dos trams, un de 7.000 milions a llarg termini, i un segon de 3.000 milions a curt que es preveu amortitzar amb emissions de béns i els recursos que s'obtinguin de vendre les filials d'Abertis, Cellnex i Hispasat.
ACS i Atlantia han signat la seva aliança hispanoitaliana a Abertis per un termini de deu anys. No obstant això, tenen la possibilitat de vendre títols a partir del cinquè any, amb els corresponents drets de compravenda, i l'opció de treure de nou a Borsa al grup en un termini de vuit anys.
