MADRID, 28 maig (EUROPA PRESS) -
Coca-Cola European Partners, el més gran embotellador mundial independent de la multinacional, ha signat aquest dissabte la seva constitució legal a Londres com a últim pas per a la seva sortida a Borsa la setmana que ve, segons ha informat la companyia, fruit de la fusió de Coca-Cola Iberian Partners, Coca-Cola Enterprises i l'embotelladora alemanya.
La nova companyia començarà a cotitzar el pròxim 2 de juny a Espanya a les 12.00 hores, amb una capitalització borsària superior als 20.000 milions d'euros i amb la intenció de destinar entre el 30% i el 40% del benefici a dividends. Prèviament, el 31 de maig, debutarà a Nova York, Londres i Amsterdam.
En concret, la companyia, que no farà una OPV prèvia ni una OPS, aterrarà en el parquet mitjançant el sistema de 'listing', amb la venda d'accions directament al mercat de Coca-Cola Enterprises, que cotitzaven a Nova York. La firma americana controlarà el 48% del gegant embotellador, mentre que la resta del capital es repartirà entre Coca-Cola Iberian Partners, que ostentarà el 34%, i The Coca-Cola Company, que tindrà el 18%.
De fet, Coca-Cola Enterprises va aprovar la setmana passada l'operació i els seus accionistes rebran una acció de Coca-Cola European Partners per cadascun dels seus títols més el pagament en efectiu d'una prima de 14,50 dòlars. Aquesta part en efectiu, que sumarà un total de 3.300 milions de dòlars, és la que es finançarà amb l'emissió de bons feta abans de la seva sortida a Borsa.
La nova companyia, presidida per l'espanyola Sol Daurella, no fixarà una banda de preus prèviament, sinó que es prendrà com a referència l'últim preu de les accions de Coca-Cola Enterprises a la borsa nord-americana, que ahir van tancar a un preu de 51,55 dòlars, amb un augment de l'1,36%.
En no haver activitat borsària a Nova York i Londres dilluns que ve, 30 de maig, el preu orientatiu de sortida serà el marcat aquest divendres per les accions de Coca-Cola Enterprises, que serà un element que s'ha de tenir en compte per al debut borsari, ja que prèviament, el mateix 31 de maig, hi haurà també un període de subhasta en el qual es casaran les ordres de compra i venda.
A Espanya, companyies com Dia o Liberbank van desembarcar al parquet a través d'aquest sistema de 'listing', que no possibilita una venda de títols prèvia.
Fonts del mercat consultades per Europa Press han indicat que inicialment la liquiditat i el volum de circulació de Coca-Cola European Partners, amb un 'free float' inicial del 48% i amb seu a Londres, serà baixa, i alhora han estimat que fons nord-americans poden sortir de la companyia en estar condicionats per les seves polítiques d'invertir només als Estats Units.
De fet, la pròpia companyia reconeix en el fullet que el fet d'estar centrada geogràficament a Europa Occidental pot "limitar" l'interès dels inversors estatunidencs.
COMPROMÍS DE PERMANÈNCIA DE LA FAMÍLIA DAURELLA.
Els accionistes espanyols de Coca-Cola European Partners, és a dir la família Daurella i la resta de socis, tenen un compromís de permanència a l'accionariat ('lock-up') de 365 dies, període en el qual no podran desprendre's de les seves accions, fet que suposa l'aposta i la confiança en el creixement del negoci.
La nova companyia, amb un 'free float' inicial del 48%, començarà a cotitzar amb un deute d'uns 7.500 milions de dòlars (6.588 milions d'euros) al tancament de 2015 (inclosa l'emissió de bons per finançar la sortida a Borsa i retribuir els accionistes de Coca-Cola Enterprises), i s'ha marcat l'objectiu de reduir la seva ràtio de deute neta pro-forma de 3,5 vegades el seu Ebitda fins a 2,5 vegades a final de 2017. Alhora, la firma es troba actualment immersa en el refinançament de 2.200 milions d'euros de deute bancari.
Amb 25.000 treballadors, el gegant embotellador donarà servei a una població de més de 300 milions de persones a 13 països de tot Europa Occidental, que inclouen Espanya, Andorra, Portugal, Islàndia, Alemanya, Bèlgica, França, Gran Bretanya, Holanda, Luxemburg, Mònaco, Noruega i Suècia.
"Amb una història conjunta a Europa de gairebé un segle, les tres companyies que s'integren avui darrere d'una de les marques més reconegudes a nivell global, estan preparades per convertir-se en el millor embotellador dins del sistema Coca-Cola de tot el món", ha afirmat Sol Daurella, presidenta del consell d'administració de Coca-Cola European Partners.
"La nostra ambició és senzilla: crear un futur d'èxit al costat de The Coca-Cola Company. Coca-Cola European Partners seguirà fabricant les begudes que estimen milions de persones a les quals oferirà més opcions de consum que abans", ha declarat.
